Options, futures et autres actifs dérivés Texte imprimé : Corrigés des exercices

Introduction. Le fonctionnement des marchés de futures. Les stratégies de couverture par les contrats futures. Les marchés de taux d'intérêt. La détermination des prix forward et des prix futures. Les futures de taux d'intérêt. Les swaps. Titrisation et crise financière de 2007. Le fonctionnement des marchés d'options. Les propriétés des options sur actions. Les stratégies d'échanges impliquant des options. Les arbres binomiaux. Processus de Wiener et lemme d'Itô. Le modèle de Black, Scholes et Merton. Les stocks-options. Les options sur indices et devises. Les options sur contrats futures. Les lettres grecques. Les courbes de volatilité. Les procédures numériques. Value at Risk. L'estimation des volatilités et des corrélations. Le risque de crédit. Les dérivés de crédit. Les options exotiques. Modèles et méthodes numériques avancées. Martingales, changements de mesure et de numéraire. Les dérivés de taux : les modèles de marché standard. Ajustements de convexité, ajustements temporels et quantos. Les dérivés de taux : la modélisation du taux court. Les dérivés de taux : les modèles HJM et LMM. Retour sur les swaps. Les dérivés climatiques, d'énergie et d'assurance. Les options réelles. Les mésaventures des marchés d'actifs dérivés et les leçons à en tirer